Qu’est-ce qu’un Rug Pull ?

Vous avez probablement déjà vu un tapis se tirer sur grand écran. C’est généralement assez comique et un incontournable des films d’espionnage burlesques. Mais quand il s’agit de crypto-monnaie, les tirages de tapis ne sont pas drôles. Alors, que sont-ils exactement ?

Qu’est-ce qu’un Rug Pull (tirage de tapis) crypto ?

La finance décentralisée (DeFi) a explosé ces dernières années et a offert aux investisseurs des opportunités fantastiques pour faire fonctionner leur crypto-monnaie. Cependant, ces mêmes opportunités ont cédé la place à une forte augmentation des tirages de tapis crypto – un type d’arnaque à la sortie.

Les tirages de tapis sont l’une des escroqueries les plus courantes en matière de crypto-monnaie, représentant plus de 25 % des fonds crypto perdus en 2021.

La crypto-monnaie, et en particulier DeFi, est une technologie relativement nouvelle qui n’est pas universellement comprise. Les escrocs cherchent à profiter des crypto-naïfs qui ne sont peut-être pas familiers avec la navigation dans l’industrie.

Les tirages de tapis sont une forme de vol. Ils prennent souvent la forme de nouveaux projets crypto offrant des tarifs ou des incitations trop beaux pour être vrais. Une fois que le projet a reçu des investissements substantiels, les promoteurs « coupent le tapis », arrêtent les opérations et s’enfuient avec l’argent des investisseurs.

L’industrie de la crypto a une cible sur le dos pour ces types d’escroqueries. La plupart des entreprises publiques doivent fonctionner dans le cadre d’un ensemble strict de directives gouvernementales, ce qui réduit la marge de manœuvre pour les comportements frauduleux. Un projet de crypto, cependant, est intrinsèquement décentralisé et n’a pas la même surveillance réglementaire que les autres entreprises. Cela laisse une porte dérobée aux escrocs pour travailler dans une zone grise légale.

Le saviez-vous ?

En 2021, environ 7,7 milliards de dollars de crypto-monnaie ont été volés par des escrocs, selon le Chainalsyis Crime Report .

Types de tirettes de tapis

Vol de liquidité

Le vol de liquidités est la forme la plus courante de tirage au sort. Cette arnaque ne fonctionne que sur les bourses décentralisées (DEX) , car elle exploite une faille dans le fonctionnement des pools de liquidités.

Un DEX offre aux clients un trading sans confiance – la possibilité d’échanger une crypto-monnaie sans avoir besoin d’un tiers pour approuver la transaction. Pour ce faire, ils créent des pools de liquidités , où les investisseurs enferment leurs jetons cryptographiques par paires et reçoivent une partie des frais de transaction à titre d’incitation.

Les vols de tapis de liquidité se produisent par des «développeurs de projets» créant une nouvelle crypto-monnaie et créant une paire de négociation à côté d’un jeton de premier plan comme Ethereum (ETH), Solana (SOL) ou un stablecoin.

Les escrocs attireront alors des investisseurs vers le projet en offrant un rendement annuel en pourcentage lucratif (APY). Au fur et à mesure que les investisseurs commencent à déposer le jeton légitime dans le pool de liquidités, les escrocs peuvent retirer toutes ces «vraies» pièces du pool à tout moment.

Une fois que le tapis a été tiré et que la crypto légitime est retirée, les investisseurs se retrouvent avec rien d’autre qu’un jeton d’arnaque sans valeur qu’ils ne peuvent même pas échanger.

Ordres de vente limités

Ce type de tirage de tapis exploite la façon dont les jetons crypto modernes sont codés. Ces jetons sont programmés avec des « contrats intelligents », qui peuvent effectuer des actions automatiquement sans intervention humaine. C’est cette même fonctionnalité qui constitue le fondement de l’ensemble de l’écosystème DeFi.

Malheureusement, les contrats intelligents sont exploitables. Les codeurs expérimentés peuvent déployer un code qui permet uniquement à un altcoin nouvellement créé d’être vendu à partir d’une adresse spécifique. Cela signifie que les investisseurs plongeront dans le soutien d’un nouveau projet, pour découvrir que lorsqu’ils essaient d’échanger la pièce, ils sont empêchés de le faire.

À mesure que de plus en plus de personnes commenceront à acheter le jeton, sa valeur augmentera probablement, en particulier parce que seules quelques personnes sélectionnées peuvent le vendre. Une fois que la pièce atteint un certain prix, les mauvais acteurs peuvent vendre leurs jetons et s’enfuir avec tout l’argent de l’investisseur. Encore une fois, tout ce qui reste est un jeton sans valeur qui ne peut pas être vendu.

Dumping

Le dumping est le seul type d’escroquerie par tirage de tapis qui n’est pas propre à la crypto-monnaie. Vous avez peut-être entendu l’expression courante «pomper et vider» parmi les investisseurs en crypto.

Ce schéma implique un développeur, ou des investisseurs anonymes, générant un battage médiatique autour de leur nouveau jeton pour faire monter son prix. Une fois que la pièce a atteint une valeur suffisante, l’escroc va alors « déverser » (vendre) sa part du jeton. Dans la plupart des stratagèmes, le ou les escrocs détiennent un pourcentage important de l’offre totale de la crypto-monnaie.

L’énorme vente effacera la plupart des gains initialement réalisés par la pièce et déclenchera souvent une autre vente massive de la part d’investisseurs paniqués. Au moment où tout est dit et fait, une pièce de monnaie pompée et jetée sera pratiquement sans valeur.

Fait intéressant

Les escroqueries à la pompe et au vidage ont longtemps tourmenté les penny stocks sur les marchés boursiers du monde entier. Ce stratagème est considéré comme une fraude et illégal lorsqu’il est effectué sur un marché financier traditionnel. Cependant, il n’est pas réglementé de la même manière en crypto-monnaie. Le dumping de crypto est considéré comme contraire à l’éthique, mais pas nécessairement illégal.

Tirages de tapis durs vs tirages de tapis mous

Les poignées de tapis sont souvent qualifiées de « dures » ou « molles ».

Les tirages au tapis durs englobent le vol de liquidités et les escroqueries aux ordres de vente limités. Ces tirages au sort sont extérieurement malveillants et impliquent un effort concentré pour frauder les investisseurs. Les projets mêlés à des tirages de tapis durs ne sont jamais destinés à réussir.

À l’inverse, les tirages de tapis souples ne sont pas aussi noirs ou blancs et ne sont pas nécessairement des escroqueries intentionnelles. Les schémas de pompage et de vidage sont considérés comme une traction douce. Alors que les investisseurs perdront souvent gros sur un tapis souple, le jeton n’est pas toujours irrécupérable. Les détenteurs peuvent toujours vendre et échanger les pièces restantes, mais à une valeur extrêmement réduite. Parfois, le développeur n’aura rien à voir avec la traction du tapis doux.

Escroquer les investisseurs n’est pas nécessairement l’intention du projet dès le départ, et peut plutôt être le résultat de finances défaillantes, d’exploitation par des investisseurs ou d’autres variables.

Les tirages de tapis sont-ils illégaux ?

Les tirages de tapis durs sont illégaux. Les auteurs peuvent être poursuivis et encourir des peines de prison.

Les tirages de tapis mous ne sont pas illégaux, bien qu’ils soient hautement contraires à l’éthique. En effet, le fonctionnement du projet ne s’arrête pas nécessairement une fois jeté, et la pièce n’a peut-être pas été développée avec la fraude à l’esprit.

Malheureusement, la nature non réglementée du secteur de la crypto-monnaie peut rendre difficile pour la loi de rattraper les escrocs de tout type.

Le plus grand tapis crypto de l’histoire de la crypto

OneCoin

OneCoin était un schéma de Ponzi stéréotypé , vendant principalement des cours de formation à la blockchain accompagnés de jetons censés «exploiter» la crypto-monnaie OneCoin. Les «employés» seraient payés pour avoir référé de nouveaux clients au programme, et ainsi de suite.

Cependant, il s’est avéré que OneCoin n’a jamais été coté en bourse et ne pouvait être vendu que sur le OneCoin Exchange, qui avait des limites de vente strictes . Finalement, la bourse a été fermée et les investisseurs se sont retrouvés avec des jetons qui n’avaient pratiquement aucune valeur.

Le tirage au sort a duré 5 ans, entre 2014 et 2019. Pendant cette période, on estime que 4 milliards de dollars américains (environ 5,8 milliards de dollars australiens) ont été volés aux investisseurs.

Thodex

Thodex fonctionnait comme un échange centralisé hors de Turquie, permettant aux clients d’acheter, de vendre et d’échanger diverses crypto-monnaies. Un jour fin 2021, les utilisateurs de l’échange se sont réveillés avec la désactivation des retraits sur la plateforme.

Le PDG de l’entreprise, Faruk Faith Ozer, a rapidement publié une déclaration publique affirmant qu’ils devaient temporairement fermer la plate-forme en raison d’une série de cyberattaques. Peu de temps après, il a mystérieusement disparu et Thodex n’a jamais réactivé le trading.

Il s’agit d’un exemple très rare de tirages au sort se produisant dans la finance centralisée. Au total, environ 2 milliards de dollars américains ont été volés aux clients de la bourse.

Jeton de jeu calmar

Le drame télévisé coréen Squid Game a pris d’assaut le monde en 2021. Il a engendré une légion d’adeptes et un battage médiatique autour de l’émission – ce dont un groupe d’escrocs a profité.

S’alignant sur la popularité de l’émission Netflix associée, Squid Game Token est passé de moins d’un centime à un absurde 2 856 USD en quelques semaines seulement.

Cependant, il y avait deux problèmes majeurs. Le premier était que le Squid Game Token n’avait aucune affiliation officielle avec le programme télévisé et suivait un cours accéléré pour violation du droit d’auteur. Mais avant que cela n’atteigne son paroxysme, les investisseurs ont commencé à réaliser qu’ils ne pouvaient pas du tout vendre la pièce.

En novembre 2021, le tapis a été tiré sous les investisseurs. Les «développeurs» de jetons ont supprimé la liquidité et le prix est passé de plus de 2 000 $ à une valeur d’à peine une fraction de centime. Environ 3,3 millions de dollars américains ont été perdus.

Drapeaux rouges

Il existe plusieurs façons d’identifier une traction de tapis de crypto-monnaie. Être diligent et effectuer des recherches indépendantes contribuera grandement à garantir que vous choisissez toujours des projets de crypto-monnaie établis.

Développeurs anonymes

La crypto-monnaie est un secteur consacré à la confidentialité et à la sécurité. De nombreux projets légitimes ont des développeurs anonymes – l’exemple le plus évident étant le mythique Satoshi Nakamoto de Bitcoin.

Cependant, c’est souvent un drapeau rouge pour les investisseurs. La plupart des développeurs anonymes dignes de confiance ont une forte présence sur les réseaux sociaux et au moins un historique traçable dans l’industrie de la blockchain. Méfiez-vous des projets anonymes, en particulier ceux sans livre blanc ou avec des comptes de réseaux sociaux complètement nouveaux.

Le projet est sorti de nulle part

Les arnaques à la traction de tapis ont l’habitude de se produire du jour au lendemain. Les projets tirés par des tapis ont tendance à connaître des mouvements de prix massifs quelques heures seulement après leur lancement. Cela peut être une indication d’un schéma de pompage et de vidage. Une bonne idée est de rechercher ces jetons sur l’explorateur de blocs du réseau relatif pour voir s’il s’agit de projets de crypto-monnaie établis. S’il n’y a que quelques personnes qui accumulent la crypto-monnaie, il est préférable de rester à l’écart.

Faible liquidité

L’exploitation de la liquidité est une escroquerie courante de tirage de tapis cryptographique. Un moyen simple d’éviter cela consiste à analyser le pool de liquidités d’une crypto-monnaie sur un échange décentralisé. Un faible niveau de liquidité devrait toujours être un signal d’alarme. De plus, si la valeur totale verrouillée (TVL) du projet est faible ou inexistante, cela signifie que les développeurs peuvent tirer le tapis à tout moment.

Tactiques de marketing étendues

Les vrais projets de crypto-monnaie auront des cas d’utilisation légitimes qui constitueront leur argument de vente. Les pièces frauduleuses, en revanche, n’ont tendance à rien faire du tout. Pour compenser, les escrocs lanceront des campagnes de marketing généralisées promouvant des rendements élevés, rejoignant une « communauté » ou utilisant des tactiques FOMO pour piéger les investisseurs.

Des rendements extrêmement élevés

L’expression « trop ​​beau pour être vrai » est l’une des philosophies les plus importantes à avoir lorsqu’on investit dans la crypto. De nombreuses pièces frauduleuses offrent des taux de récompense excessivement élevés/non durables. S’il n’y a pas de véritable raison pour le taux de récompense gonflé, la pièce doit être évitée. Il y a de fortes chances que le tapis soit tiré avant que l’une des récompenses ne soit payée.

Les escroqueries à la traction de tapis auront souvent les mêmes caractéristiques à surveiller. Tout ce qui semble suspect ou trop beau pour être vrai vaut probablement la peine d’être évité. Une excellente ressource à utiliser est le Is This Coin A Scam? , qui attribue aux crypto-monnaies une note globale basée sur la légitimité de leur projet.

Conclusion

L’intérêt croissant pour la finance décentralisée a créé de nouveaux projets et des opportunités passionnantes sur la façon dont les gens utilisent leur argent. Malheureusement, la nature non réglementée de DeFi en a fait un refuge pour les escrocs qui tentent de voler aux gens leurs investissements. L’importance de faire vos propres recherches et de trouver des projets établis n’a jamais été aussi primordiale.