Qu’est-ce que le trading sur marge ?
Lorsque vous négociez des crypto-monnaies avec marge, cela signifie que vous ajoutez un effet de levier à votre position en empruntant de l’argent pour augmenter la taille de votre transaction. Les fonds empruntés peuvent provenir de la bourse elle-même, d’un prêteur extérieur ou d’une solution de prêt entre pairs. Il est généralement nécessaire de payer des intérêts sur les fonds empruntés pour négocier également sur marge.
Par exemple, supposons que vous vouliez acheter 10 000 $ de Bitcoin, mais que vous n’ayez que 2 000 $. Vous pouvez tirer parti de 5:1 et emprunter 8 000 $ pour acheter la totalité des 10 000 $. Vous devrez rembourser les 8 000 $ empruntés, plus les intérêts et les frais, mais ce n’est pas un problème si votre transaction se passe bien et que vous en tirez profit.
D’un autre côté, si la transaction se passe mal, vous pourriez être ciblé par un appel de marge. C’est à ce moment-là que le prêteur vous oblige à liquider votre position pour vous assurer que vous êtes en mesure de rembourser son prêt ainsi que les intérêts et les frais associés. Vous pouvez généralement éviter un appel de marge en ajoutant plus de votre propre argent à la position.
La plupart des bourses offriront une gamme de montants d’effet de levier allant de 2:1 à 400:1 (bien qu’un tel effet de levier soit généralement réservé à des actifs autres que les crypto-monnaies). Vous pouvez utiliser la marge pour être long ou court. Il peut également être utilisé pour se couvrir ou simplement pour éviter de garder toutes vos propres pièces dans le portefeuille d’échange.
La suite de cet article sera consacrée à vous enseigner les bases du trading sur marge, à vous avertir des risques encourus et à partager quelques conseils utiles concernant le trading sur marge.
Où faire du trading sur marge pour échanger des crypto
Il y a quelques mois à peine, il était difficile de trouver des bourses de crypto-monnaie proposant des opérations sur marge, mais cela a rapidement changé car elles se démènent toutes pour rester compétitives les unes par rapport aux autres. Bitfinex , Poloniex , Kraken et Bitmex sont parmi les plus grandes bourses offrant des échanges sur marge .
Avant de vous inscrire à un échange et à un dépôt, assurez-vous de vérifier leurs termes et conditions. Certaines bourses ont des critères stricts pour savoir qui elles autoriseront à négocier sur marge. D’autres sont plus flexibles et permettent à toute personne disposant de fonds de négocier sur marge si elle le souhaite.
Par exemple, Coinbase Pro (anciennement GDAX) permet uniquement aux investisseurs accrédités d’accéder au trading sur marge. En revanche, Kraken autorise tous ses clients de niveau 1 à 4 à effectuer des opérations sur marge.
Assurez-vous également de vérifier les paramètres de votre compte si vous vous inscrivez sur une bourse qui permet le trading sur marge. Certaines bourses auront des privilèges de trading sur marge actifs par défaut. Si tel est le cas, vous pouvez désactiver cette fonctionnalité jusqu’à ce que vous ayez acquis de l’expérience dans le trading. Sinon, vous pourriez finir par utiliser la marge avant d’être prêt et perdre beaucoup de temps.
Trading sur marge – Effet de levier
Maintenant que vous avez couvert quelques notions de base sur le trading sur marge, entrons dans les détails. Je veux d’abord discuter de l’effet de levier.
Dans sa forme la plus basique, le trading sur marge consiste à emprunter des fonds pour tirer parti de votre pari ou l’augmenter. Cela peut être une bonne stratégie si les chances sont en votre faveur, car cela peut amplifier vos profits. Mais cela amplifie également les pertes, ce que de nombreux nouveaux traders ne prennent pas en compte.
Prenons notre exemple ci-dessus. Avec un effet de levier de 5:1, vous pouvez utiliser le trading sur marge pour contrôler 10 000 $ de crypto-monnaies avec seulement 2 000 $ de votre propre argent. Les 8 000 $ restants sont empruntés à la bourse ou à un autre prêteur.
En règle générale, des frais et des intérêts sont associés au prêt et, bien sûr, vous devez rembourser le prêt à un moment donné.
Prix des appels de négociation sur marge et liquidation
Tout va bien si le prix augmente comme vous l’espérez. Si ce pari de 10 000 $ augmente de 20 %, vous avez maintenant 12 000 $. Vous pouvez rembourser les 8 000 $ empruntés et il vous reste encore 4 000 $. Cela signifie que vous avez en fait doublé votre propre argent avec ce gain de 20 % (moins les frais et les intérêts).
Mais qu’est-ce que le prix reste stagnant et ne change pas ? Vous devrez toujours payer les frais d’intérêt, et ceux-ci sont généralement prélevés chaque jour. Cela peut vraiment s’additionner si cela dure très longtemps.
Et pire encore, et si le prix baisse de 20 % ?
Lorsque le prix baisse suffisamment pour que votre solde restant soit proche du montant que vous avez emprunté, vous allez avoir des ennuis. Les prêteurs sur marge considèrent cela comme « l’exigence de marge de maintien (MMR) et si vous atteignez ce niveau, un appel de marge est imminent.
Maintenant, vos 10 000 $ ne valent que 8 000 $ et vous allez être confronté à un appel de marge, car le prêteur voudra être sûr de récupérer son argent. Si vous êtes touché par un appel de marge, il ne vous restera rien, même si le prix n’a baissé que de 20 %.
Voici un conseil : un appel de marge peut être compensé en déposant plus d’argent et en les contribuant à l’ordre dont vous recevez l’appel de marge. Cela augmente votre ratio de marge, mais cela peut aussi être la poursuite d’un perdant dans certains cas.
Fondamentalement, le trading sur marge vous permet de faire des paris plus importants que vous ne pourriez normalement le faire. Cela s’accompagne de risques supplémentaires et de frais supplémentaires, et si vous ne faites pas attention, vous pourriez finir par tout perdre.
Bottom line – Soyez très prudent lorsque vous utilisez la marge. Utilisez-le avec parcimonie et uniquement lorsque les chances sont fortement en votre faveur.
Conseil de pro : envisagez d’utiliser des stops pour vous protéger contre la possibilité d’un appel de marge. Vous pouvez également envisager de couvrir votre position avec une autre position, mais il s’agit d’une technique avancée qui doit être utilisée avec précaution. Si vous apprenez une analyse technique et une gestion des risques appropriées, vous pouvez réduire considérablement les risques liés au trading sur marge.
Dois-je échanger des crypto-monnaies avec marge ?
Si vous débutez dans les crypto-monnaies, et surtout si vous débutez dans le trading, il est fortement recommandé d’éviter d’utiliser la marge. Les exceptions possibles à cette règle sont si vous avez déjà effectué des recherches approfondies ou si vous utilisez une marge spécifiquement pour la couverture. N’oubliez pas que le trading de crypto-monnaies peut être assez stressant si vous subissez une perte sans l’amplifier en utilisant la marge. Cela amplifie également votre niveau de stress.
Si vous êtes déterminé à utiliser la marge dans votre trading, la meilleure chose à faire est de lire autant que possible sur l’utilisation de la marge avant de commencer. Cela s’applique également à la bourse que vous avez choisie, où vous devez apprendre comment ouvrir et fermer des positions sur marge et quels sont les ratios de marge et quand vous serez soumis à des appels. On suppose que vous connaissez déjà bien les indicateurs techniques et que vous les utilisez, mais vous devriez également développer une stratégie de trading sur marge.
Conseil de pro : si vous n’êtes pas déjà intimement familiarisé avec les indicateurs techniques et que vous négociez avec eux, prenez le temps de vous familiariser avant d’utiliser la marge. Le trading à l’aveuglette est une recette infaillible pour un désastre et tout pro vous dira de ne pas spéculer aveuglément, et surtout pas lorsqu’un effet de levier est impliqué.
Avertissements sur les risques
Certaines personnes ont dit que les CFD, les options binaires et même le simple trading forex sont risqués. Mais le trading sur marge des crypto-monnaies volatiles est peut-être le pari le plus risqué que vous puissiez faire. Les crypto-monnaies volatiles sont risquées et le trading sur marge seul est risqué, mais lorsque vous les combinez, vous obtenez une combinaison potentiellement mortelle pour vos capitaux propres. Une mauvaise transaction sur un altcoin très volatil pourrait vous faire tout perdre et même vous endetter.
Il est important de comprendre que non seulement vous pouvez tout perdre lorsque vous négociez sur marge, mais vous pouvez également le perdre beaucoup plus rapidement lorsque vous utilisez l’effet de levier. Comme je l’ai mentionné ci-dessus, l’utilisation d’un effet de levier de 5:1 n’a besoin que de votre position pour perdre 20% avant d’être anéanti. Ce n’est pas un grand pas du tout dans le monde des crypto-monnaies.
Vois-le de cette façon. Si vous utilisez un effet de levier de 5:1 sur une transaction de 1 000 $, vous n’avez en fait que 200 $ à perdre. Si le prix monte, vous pouvez doubler votre argent rapidement, mais si le prix baisse, vous pouvez tout perdre tout aussi rapidement. Plus vous utilisez de levier, plus vite vous pouvez voir un appel de marge si la position va contre vous.
Pire encore, vous pourriez voir la position bouger suffisamment contre vous pour un appel de marge qui vous anéantit, puis vous retourner et vous diriger vers la lune.
Astuce : si vous détenez beaucoup de crypto-monnaie, utiliser la marge peut être un bon moyen d’éviter de tout garder dans un portefeuille d’échange, où il est vulnérable aux pirates. Au lieu de cela, vous pouvez garder vos propres pièces hors ligne dans un entrepôt frigorifique et utiliser la marge pour échanger. Cela supprime au moins une partie du risque associé au trading à effet de levier puisque vous disposez des fonds nécessaires pour couvrir les pertes ou pour couvrir un appel de marge. L’inconvénient est que vous pourriez toujours avoir une position liquidée de manière inattendue pendant un ralentissement. Lorsque vous détenez une crypto-monnaie à long terme, peu importe le prix, mais si vous utilisez une marge, une baisse de prix à court terme peut forcer un appel de marge et perdre de l’argent.
Négoce sur marge et taxes
Si vous décidez de trader sur marge, vous réaliserez constamment de petits gains et pertes en capital. Aux États-Unis au moins, cela vous soumet à des impôts sur les gains en capital à court terme ainsi qu’à l’obligation de déclarer vos transactions et de payer des impôts tous les trimestres. Cela pourrait rendre le simple fait de détenir des crypto-monnaies à long terme plus attrayant, car le taux de plus-values à long terme est bien inférieur et la charge de déclaration est également moindre. C’est juste une chose de plus à considérer si vous voulez commencer à trader sur marge des crypto-monnaies.
En quelques mots
Le trading sur marge est un moyen passionnant et risqué de s’impliquer sur les marchés des crypto – monnaies . Il y a un grand potentiel de profit, mais aussi un risque énorme pour les imprudents. Quiconque envisage d’utiliser la marge dans son trading de crypto-monnaie doit s’assurer qu’il dispose déjà d’une solide base de trading et d’analyse technique, ainsi qu’une forte personnalité pour surmonter l’inévitable volatilité.
Si vous n’êtes pas déjà un trader expérimenté, vous voudrez peut-être adopter une approche plus lente du trading sur marge. Apprenez tout ce que vous pouvez à ce sujet, apprenez-en autant que possible sur l’analyse technique de l’action des prix et développez une stratégie de trading sur marge. Cela ne garantit peut-être pas que vous éviterez un appel de marge, mais cela le rendra certainement moins probable.
