RSI

L’indice de force relative (RSI : relative strength index) est un indicateur de dynamique utilisé dans l’analyse technique qui mesure l’ampleur des changements de prix récents pour évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d’une action ou d’un autre actif. Le RSI est affiché sous forme d’oscillateur (un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes) et peut avoir une lecture de 0 à 100. L’indicateur a été développé à l’origine par J. Welles Wilder Jr. et introduit dans son livre fondateur de 1978, « New Concepts dans les systèmes de négociation technique.

L’interprétation et l’utilisation traditionnelle du RSI veulent que des valeurs de 70 ou plus indiquent qu’un titre devient suracheté ou surévalué et peut être prêt pour un renversement de tendance ou un recul correctif du prix. Une lecture RSI de 30 ou moins indique une condition de survente ou de sous – évaluation .

Calcul du RSI

Le RSI augmentera à mesure que le nombre et la taille des clôtures positives augmentent, et il diminuera à mesure que le nombre et la taille des pertes augmentent. La deuxième partie du calcul lisse le résultat, de sorte que le RSI n’atteindra que 100 ou 0 dans un marché en forte tendance .

L’indicateur RSI peut rester dans la région de surachat pendant de longues périodes alors que l’action est dans une tendance haussière . L’indicateur peut également rester longtemps en territoire de survente lorsque le titre est dans une tendance baissière . Cela peut être déroutant pour les nouveaux analystes, mais apprendre à utiliser l’indicateur dans un contexte de dominance clarifiera ces problèmes.

Que nous dit le RSI ?

La tendance principale de l’action ou de l’actif est un outil important pour s’assurer que les lectures de l’indicateur sont correctement comprises. Par exemple, la célèbre technicienne des marchés Constance Brown, CMT, a mis en avant l’idée qu’une lecture survendue sur le RSI dans une tendance haussière est probablement bien supérieure à 30 % et qu’une lecture surachetée sur le RSI pendant une tendance baissière est bien inférieure à la niveau 70%.

Lors d’une tendance baissière, le RSI culminerait près du niveau de 50 % au lieu de 70 %, ce qui pourrait être utilisé par les investisseurs pour signaler de manière plus fiable des conditions baissières. De nombreux investisseurs appliqueront une ligne de tendance horizontale entre 30% et 70% lorsqu’une tendance forte est en place pour mieux identifier les extrêmes. Il n’est généralement pas nécessaire de modifier les niveaux de surachat ou de survente lorsque le prix d’une action ou d’un actif se situe dans un canal horizontal à long terme .

Un concept connexe à l’utilisation de niveaux de surachat ou de survente appropriés à la tendance consiste à se concentrer sur les signaux commerciaux et les techniques conformes à la tendance. En d’autres termes, utiliser des signaux haussiers lorsque le prix est dans une tendance haussière et des signaux baissiers lorsqu’une action est dans une tendance baissière aidera à éviter les nombreuses fausses alarmes que le RSI peut générer.

Interprétation des plages RSI et RSI

Généralement, lorsque le RSI dépasse le niveau de référence horizontal 30, c’est un signe haussier, et lorsqu’il glisse en dessous du niveau de référence horizontal 70, c’est un signe baissier. Autrement dit, on peut interpréter que les valeurs RSI de 70 ou au- dessus indiquent une sécurité devient de plus en surachat ou surévalués et peuvent être amorcées pour une tendance inversion ou le prix correctif pullback . Une lecture RSI de 30 ou moins indique une condition de survente ou de sous-évaluation.

Pendant les tendances, les lectures RSI peuvent tomber dans une bande ou une plage. Lors d’une tendance haussière, le RSI a tendance à rester au-dessus de 30 et devrait fréquemment atteindre 70. Lors d’une tendance baissière, il est rare de voir le RSI dépasser 70, et l’indicateur atteint fréquemment 30 ou moins. Ces lignes directrices peuvent aider à déterminer la force de la tendance et à repérer les renversements potentiels. Par exemple, si le RSI ne peut pas atteindre 70 sur un certain nombre de fluctuations de prix consécutives au cours d’une tendance haussière, mais tombe ensuite en dessous de 30, la tendance s’est affaiblie et pourrait s’inverser à la baisse.

L’inverse est vrai pour une tendance baissière. Si la tendance baissière ne parvient pas à atteindre 30 ou moins, puis remonte au-dessus de 70, cette tendance baissière s’est affaiblie et pourrait s’inverser à la hausse. Les lignes de tendance et les moyennes mobiles sont des outils utiles à inclure lors de l’utilisation du RSI de cette manière.

Exemple de divergences RSI

Une divergence haussière se produit lorsque le RSI crée une lecture de survente suivie d’un plus bas plus élevé qui correspond aux plus bas plus bas du prix. Cela indique une dynamique haussière croissante, et une cassure au-dessus du territoire de survente pourrait être utilisée pour déclencher une nouvelle position longue .

Une divergence baissière se produit lorsque le RSI crée une lecture de surachat suivie d’un plus haut inférieur qui correspond aux plus hauts correspondants du prix.

Une divergence haussière a été identifiée lorsque le RSI a formé des Bottom plus élevés alors que le prix formait des Bottom plus bas. C’était un signal valable, mais les divergences peuvent être rares lorsqu’un titre est dans une tendance stable à long terme. L’utilisation de lectures flexibles de survente ou de surachat aidera à identifier davantage de signaux potentiels.

Exemple de rejets de swing RSI

Une autre technique de négociation examine le comportement du RSI lorsqu’il réémerge d’un territoire de surachat ou de survente. Ce signal est appelé « rejet de swing » haussier et comporte quatre parties :

Le RSI tombe en territoire de survente.
Le RSI repasse au-dessus de 30%.
Le RSI forme un autre creux sans repasser en territoire de survente.
Le RSI casse alors son plus haut plus récent.

Comme les divergences, il existe une version baissière du signal de rejet de swing qui ressemble à une image miroir de la version haussière. Un rejet de swing baissier comporte également quatre parties :

Le RSI monte en territoire de surachat.
Le RSI repasse en dessous de 70%.
Le RSI forme un autre sommet sans repasser en territoire de surachat.
Le RSI casse alors son plus bas plus récent.

Comme avec la plupart des techniques de trading, ce signal sera plus fiable lorsqu’il se conforme à la tendance dominante à long terme. Les signaux baissiers pendant les tendances à la baisse sont moins susceptibles de générer de fausses alarmes.

La différence entre RSI et MACD

La divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est un autre indicateur de dynamique de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un titre. La MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle ( EMA ) sur 26 jours de l’EMA sur 12 jours. Le résultat de ce calcul est la ligne MACD.

Une EMA de 9 jours de la MACD, appelée «ligne de signal», est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut servir de déclencheur pour les signaux d’achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque la MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre, ou à découvert, le titre lorsque la MACD passe en dessous de la ligne de signal.

Le RSI a été conçu pour indiquer si un titre est suracheté ou survendu par rapport aux niveaux de prix récents. Le RSI est calculé en utilisant les gains et les pertes de prix moyens sur une période de temps donnée. La période par défaut est de 14 périodes, avec des valeurs limitées de 0 à 100.

La MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure la variation des prix par rapport aux récents hauts et bas des prix. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés ensemble pour fournir aux analystes une image technique plus complète d’un marché.

Ces indicateurs mesurent tous deux la dynamique d’un actif. Cependant, ils mesurent des facteurs différents, de sorte qu’ils donnent parfois des indications contradictoires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture supérieure à 70 pendant une période prolongée, indiquant que le titre est trop étendu du côté acheteur.

Dans le même temps, la MACD pourrait indiquer que la dynamique d’achat continue d’augmenter pour le titre. L’un ou l’autre indicateur peut signaler un changement de tendance à venir en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue à monter tandis que l’indicateur baisse, ou vice versa).

Les limites du RSI

Le RSI compare la dynamique des prix haussière et baissière et affiche les résultats dans un oscillateur qui peut être placé sous un graphique des prix. Comme la plupart des indicateurs techniques, ses signaux sont plus fiables lorsqu’ils se conforment à la tendance à long terme.

Les vrais signaux d’inversion sont rares et peuvent être difficiles à séparer des fausses alarmes. Un faux positif, par exemple, serait un croisement haussier suivi d’une baisse soudaine d’une action. Un faux négatif serait une situation où il y a un croisement baissier, mais le titre accélère soudainement à la hausse.

Étant donné que l’indicateur affiche un élan, il peut rester suracheté ou survendu pendant longtemps lorsqu’un actif a un élan important dans les deux sens. Par conséquent, le RSI est plus utile dans un marché oscillant où le prix des actifs alterne entre des mouvements haussiers et baissiers.

Qu’est-ce que l’indice de force relative (RSI) ?

L’indice de force relative (RSI) est une mesure utilisée par les traders pour évaluer la dynamique des prix d’une action ou d’un autre titre. L’idée de base derrière le RSI est de mesurer la rapidité avec laquelle les commerçants enchérissent le prix du titre à la hausse ou à la baisse. Le RSI trace ce résultat sur une échelle de 0 à 100. Les lectures inférieures à 30 indiquent généralement que le stock est survendu, tandis que les lectures supérieures à 70 indiquent qu’il est suracheté. Les traders placeront souvent ce graphique RSI sous le graphique des prix du titre, afin qu’ils puissent comparer son élan récent avec son prix du marché.

Qu’est-ce qu’un signal d’achat RSI ?

Certains traders considéreront cela comme un « signal d’achat » si la lecture du RSI d’un titre passe en dessous de 30, sur la base de l’idée que le titre a été survendu et est donc prêt pour un rebond. Cependant, la fiabilité de ce signal dépendra en partie du contexte global. Si le titre est pris dans une tendance baissière importante, il pourrait continuer à se négocier à un niveau de survente pendant un certain temps. Les traders dans cette situation pourraient retarder l’achat jusqu’à ce qu’ils voient d’autres signaux de confirmation.

Quelle est la différence entre le RSI et la MACD ?

Le RSI et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont deux mesures qui visent à aider les traders à comprendre l’activité de négociation récente d’un titre, mais ils atteignent cet objectif de différentes manières. Essentiellement, la MACD fonctionne en lissant les récents mouvements de prix du titre et en comparant cette ligne de tendance à moyen terme à une autre ligne de tendance montrant ses changements de prix plus récents. Les traders peuvent alors fonder leurs décisions d’achat et de vente sur le fait que la ligne de tendance à court terme s’élève au-dessus ou en dessous de la ligne de tendance à moyen terme.

Réussir son investissement, c'est avant tout bien s'informer !