Qu’est-ce que le Crypto Fear and Greed Index ?

Si vous observez régulièrement le marché de la crypto, il est probable que vous ayez entendu parler de l’indice Fear and Greed. L’indice de peur et de cupidité est une mesure qui fournit un score allant de 1 à 100 qui indique le sentiment général du marché de la cryptographie et du marché boursier à un moment donné. Cet indice peut être utile pour les traders et les investisseurs essayant de déterminer quand entrer ou sortir du marché.

Quels sont les indicateurs de marché ?

Les indicateurs sont des facteurs clés utilisés pour quantifier les informations sur le marché et mesurer les conditions actuelles. Le crypto Fear and Greed Index combine une variété de mesures afin de donner un aperçu du marché des actifs numériques. Il est important de comprendre comment l’indice est structuré et comment fonctionnent ses indicateurs.

Les indicateurs peuvent aller de simples indicateurs techniques tels que de simples moyennes mobiles à des modèles graphiques complexes tels que les nuages ​​Ichimoku. Bien qu’il existe de nombreux types d’indicateurs différents à utiliser lors de l’analyse des marchés d’actifs numériques, aucun indicateur n’est meilleur qu’un autre – chaque indicateur remplit une fonction spécifique qui, lorsqu’il est combiné à une stratégie d’analyse robuste, peut fournir un aperçu approfondi des mouvements du marché.

Il existe plusieurs façons d’analyser les marchés des actifs numériques à l’aide d’indicateurs, qui peuvent être largement divisés en analyse technique, analyse fondamentale et sentiment du marché.

Indicateurs d’analyse technique

L’analyse technique concerne principalement l’analyse basée sur les données des marchés de la cryptographie afin de mieux comprendre les mouvements du marché et d’identifier les tendances potentielles. L’analyse technique prend généralement en compte des facteurs tels que les données de prix et le volume afin de suivre et d’anticiper les tendances.

Certains indicateurs d’analyse technique incluent les moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI), la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et d’autres analyses statistiques du comportement du marché de la cryptographie. L’analyse technique est généralement guidée par une analyse statistique et, dans la plupart des cas, projetée sur des graphiques de prix d’actifs.

Indicateurs d’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale vise principalement à établir la valeur « réelle » d’un actif numérique. Pour ce faire, il identifie et confirme toutes les informations disponibles sur un actif, à l’exception des prix du marché et des données de volume.

Les métriques d’analyse fondamentales peuvent inclure des données en chaîne telles que le nombre de transactions, la valeur des transactions, le taux de hachage et les adresses actives, ou des métriques de projet telles que l’équipe derrière un projet, les partenariats, la capitalisation boursière et les tokenomics.

Les principaux indicateurs et métriques d’analyse fondamentale peuvent inclure le ratio valeur du réseau/transactions (NVT), le ratio valeur marchande/valeur réalisée (MVRV) et le modèle stock/flux.

Sentiment du marché

Le sentiment du marché est essentiellement la psychologie des foules appliquée au comportement des acteurs du marché. Le sentiment est généralement mesuré en observant les actions des investisseurs en crypto et comment ils interagissent à la fois avec le marché et les uns avec les autres.

L’indice de peur et de cupidité lui-même est un indicateur qui mesure le sentiment du marché, mais combine des indicateurs techniques et fondamentaux avec plusieurs indicateurs de sentiment du marché pour créer une analyse large du sentiment.

Il existe de nombreuses façons d’identifier les tendances et les modèles sur les marchés de la cryptographie. L’indice de peur et de cupidité utilise des mesures fondamentales, techniques et de sentiment pour analyser le marché des actifs numériques.

Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité ?

L’Alternative.me crypto Fear and Greed Index est actuellement le plus largement utilisé sur le marché des actifs numériques.

Cet indice est basé sur l’indice CNNMoney Fear and Greed, qui a été créé à l’origine pour mesurer le sentiment du marché sur les marchés d’actifs traditionnels. Les deux indices reflètent la citation largement citée de Warren Buffet : « Soyez craintif quand les autres sont avides, et avides quand les autres sont craintifs ».

L’indice crypto Fear and Greed est mis à jour toutes les 24 heures et fournit des informations sur l’indice actuel, ainsi que le jour précédent, une moyenne des valeurs d’indice de la semaine dernière et une moyenne des valeurs d’indice du mois dernier (comme indiqué dans l’image ci-dessus ).

L’indice de peur et de cupidité ne mesure actuellement que les données de marché associées à Bitcoin, plutôt que des indicateurs et des données sur l’ensemble du marché de la cryptographie. En effet, la peur ou la cupidité du Bitcoin a une corrélation significative avec l’ensemble du marché des actifs numériques, les mouvements majeurs des prix du Bitcoin se reflétant généralement sur le marché dans son ensemble.

Comment l’indice de peur et de cupidité est-il calculé ?

En analysant plusieurs indicateurs, le crypto Fear and Greed Index fournit une métrique comprise entre 1 et 100. Le crypto Fear and Greed Index est interprété comme suit :

• Un score de 1 à 24 représente une peur extrême
• Un score de 25 à 49 est un indicateur de peur modérée
• Un score de 50 signifie un marché neutre
• Un score de 51 à 74 indique une cupidité modérée
• Un score de 75 à 100 représente une cupidité extrême

Un nombre extrêmement faible indique que le marché est actuellement dans un état de peur extrême, dans lequel les acteurs du marché vendent en raison d’une perte de confiance dans la valeur des actifs. Un marché craintif pourrait potentiellement indiquer que le marché de la cryptographie est sous-évalué, car une peur excessive au sein d’un marché peut conduire à la panique et à la survente. Cela pourrait représenter une opportunité d’achat.

Important à retenir

La peur présente sur un marché n’indique pas nécessairement une tendance baissière à long terme – l’indice de peur et de cupidité donne généralement un aperçu du sentiment du marché à court et moyen terme.

Inversement, un score extrêmement élevé indique que le marché est actuellement dans un état de cupidité extrême, indiquant que les acteurs du marché achètent et surévaluent potentiellement des actifs. La cupidité présente sur un marché d’actifs numériques peut indiquer une surévaluation et des bulles potentielles sur le marché. Dans certains scénarios de forte cupidité, par exemple, les investisseurs peuvent stimuler la demande et gonfler artificiellement les prix des actifs.

Que mesure l’indice de peur et de cupidité ?

Le crypto Fear and Greed Index combine plusieurs facteurs de marché avec des pondérations différentes. Ces facteurs sont décomposés ci-dessous :

Volatilité

L’indice Fear and Greed compare la volatilité du marché de Bitcoin sur 30 et 90 jours à la volatilité et aux baisses (baisse de valeur). Un degré plus élevé de volatilité est associé à la peur. La volatilité représente 25% de l’indice.

Volume du marché

L’indice mesure le volume et la dynamique du marché du Bitcoin par rapport aux moyennes sur 30 et 90 jours. Un volume et un momentum élevés représentent des mesures négatives et augmentent la valeur de l’indice, indiquant un sentiment de marché avide. Le dynamisme et le volume du marché représentent 25 % de l’indice.

Sentiment sur les réseaux sociaux

En quantifiant le nombre total de publications sur les réseaux sociaux (telles que les publications Facebook ou les Tweets) concernant Bitcoin et les taux d’engagement moyens, l’indice compare les données collectées aux moyennes historiques. Les interactions élevées sur les réseaux sociaux sont associées à la cupidité. Les médias sociaux représentent 15% de l’indice de peur et de cupidité.

Résultats du sondage

L’indice Fear and Greed effectue des enquêtes hebdomadaires sur l’ensemble du marché, chaque enquête engageant généralement 2 000 à 3 000 répondants. Les réponses positives ou enthousiastes aux sondages sont associées à un comportement de marché cupide. L’élément d’enquête est mis en pause par intermittence, mais lorsqu’il est actif, il représente 15 % de l’indice.

Domination du bitcoin

De manière générale, une domination plus faible du Bitcoin indique que les investisseurs attirent l’attention sur les altcoins, ce qui indique la cupidité du marché. La domination de Bitcoin mesure la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière globale de l’ensemble du marché de la cryptographie. Il représente 10% de l’indice de peur et de cupidité.

Tendances Google

L’indice de peur et de cupidité extraira les données de Google Trends concernant la fréquence et l’intensité des termes de recherche liés au Bitcoin. Alors qu’un intérêt de recherche plus élevé est généralement associé à la cupidité, un nombre élevé de termes de recherche négativement corrélés peut indiquer la présence d’une peur sur le marché. Les tendances représentent 10 % de l’indice.

L’indice Fear and Greed est-il un bon indicateur de trading ?

L’indice de peur et de cupidité peut être un outil efficace pour mesurer en un coup d’œil les tendances du marché des actifs numériques. Les mouvements historiques des prix du Bitcoin, lorsqu’ils sont comparés aux données historiques de l’indice de peur et de cupidité, sont généralement étroitement corrélés (voir la figure 2). Des prix Bitcoin plus élevés sont généralement associés à des valeurs d’indice plus élevées.

Comme le montre la figure ci-dessus, lorsque l’indice de peur et de cupidité en bas se situe dans la bande rouge, cela indique une cupidité extrême (75-100), qui est généralement suivie d’une forte baisse du prix du Bitcoin, signifiée par les flèches rouges. À l’inverse, lorsque l’indice est dans la bande verte, cela signifie une peur extrême (1-24), qui est souvent suivie d’une flambée des prix, comme indiqué ci-dessus avec les flèches vertes.

L’indice de peur et de cupidité me convient-il ?

Déterminer si l’indice de peur et de cupidité vous est utile dépend d’un certain nombre de facteurs. L’indice lui-même n’est pas infaillible – les marchés d’actifs traditionnels et numériques sont imprévisibles et présentent souvent un comportement contraire à l’analyse technique ou fondamentale.

Dans certains cas, des fluctuations importantes du marché peuvent être anticipées par des valeurs extrêmement élevées ou basses de l’indice de peur et de cupidité, ce qui peut potentiellement donner aux traders la possibilité d’entrer ou de sortir du marché avant que le reste du marché ne suive la tendance. L’utilisation de l’indice de peur et de cupidité comme moyen de vérifier les prévisions peut aider à confirmer les modèles qu’un trader peut identifier grâce à d’autres analyses.

Il est important de se rappeler que l’indice de peur et de cupidité n’est pas un indicateur solide du sentiment à long terme du marché des actifs numériques, et fournit plutôt des informations uniquement sur les tendances et les modèles à court terme. Les marchés haussiers et baissiers présentent tous deux des fluctuations de peur et de cupidité. Comprendre les cycles du marché Bitcoin et crypto peut aider les traders à prendre des décisions éclairées lors de l’utilisation de l’indice.

L’indice de peur et de cupidité fournit des informations sur le sentiment du marché à court terme, mais doit toujours être associé à une analyse supplémentaire ou à des indicateurs techniques.

Conclusion

L’indice de peur et de cupidité est un outil simple qui peut être utilisé pour observer en un coup d’œil le sentiment actuel du marché de la cryptographie. En intégrant plusieurs facteurs tels que le volume du marché, le sentiment des médias sociaux, la volatilité, les résultats d’enquêtes, la domination du Bitcoin et Google Trends, l’indice Fear and Greed fournit des informations précieuses pour savoir si le marché est actuellement craintif ou cupide.

Bien que l’indice de peur et de cupidité puisse fournir des informations générales sur l’état du marché des actifs numériques, il est préférable de l’utiliser en combinaison avec d’autres mesures, indicateurs techniques ou recherches supplémentaires afin de développer une vision cohérente et équilibrée.