MACD
La MACD : Moving Average Convergence Divergence est un indicateur de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un titre. La MACD est calculé en faisant la soustraction de 2 moyennes mobiles exponentielles sur 2 périodes différentes de 26 jours et 12 jours.
La formule de calcul MACD = MME 12 – MME 26
Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA de neuf jours du MACD appelée « ligne de signal » est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut servir de déclencheur pour les signaux d’achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre (ou à découvert) le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les indicateurs de divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) peuvent être interprétés de plusieurs manières, mais les méthodes les plus courantes sont les croisements, les divergences et les hausses/baisses rapides.
Les bases de la MACD
La MACD a une valeur positive chaque fois que l’EMA à 12 jours (indiquée par la ligne rouge sur le graphique des prix) est au-dessus de l’EMA à 26 jours (la ligne bleue dans le graphique des prix) et une valeur négative lorsque l’EMA de 12 jours est inférieure à l’EMA de 26 jours. Plus la MACD est au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base, plus cela indique une augmentation de la distance entre les deux EMA.
La MACD est souvent représenté sous la forme d’un histogramme qui représente graphiquement la distance entre la MACD et sa ligne de signal. Si la MACD est au-dessus de la ligne de signal, l’histogramme sera au-dessus de la ligne de base du MACD. Si la MACD est en dessous de sa ligne de signal, l’histogramme sera en dessous de la ligne de base du MACD. Les traders utilisent l’histogramme du MACD pour identifier quand la dynamique haussière ou baissière est importante.
MACD vs RSI
L’indicateur de force relative (RSI) vise à signaler si un marché est considéré comme suracheté ou survendu par rapport aux niveaux de prix. Le RSI est un oscillateur qui calcule les gains et les pertes de prix moyens sur une période de temps. La période par défaut est de 14 jours avec des valeurs limitées de 0 à 100.
La MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure la variation des prix par rapport aux récentes hausses et baisses des prix. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés ensemble pour fournir aux analystes une Big Picture technique plus complète d’un marché.
Ces indicateurs mesurent tous deux la dynamique d’un marché, mais, parce qu’ils mesurent des facteurs différents, ils donnent parfois des indications contraires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture supérieure à 70 pendant une période prolongée, indiquant qu’un marché est trop étendu du côté acheteur par rapport aux prix récents, tandis que le MACD indique que le marché continue d’augmenter sa dynamique d’achat. L’un ou l’autre indicateur peut signaler un changement de tendance à venir en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue d’augmenter tandis que l’indicateur baisse, ou vice versa).
Les limites de la MACD
L’un des principaux problèmes de la divergence est qu’elle peut souvent signaler une inversion possible, mais qu’aucune inversion réelle ne se produit réellement – elle produit un faux positif. L’autre problème est que la divergence ne prévoit pas tous les retournements. Autrement, il prédit trop de retournements qui ne se produisent pas et pas assez de retournements de prix réels.
Une divergence « faux positif » se produit souvent lorsque le prix d’un actif évolue latéralement, comme dans une fourchette ou un modèle en triangle suivant une tendance. Un ralentissement de la dynamique – mouvement latéral ou mouvement de tendance lent – du prix entraînera la MACD à s’éloigner de ses extrêmes précédents et à graviter vers les lignes zéro même en l’absence d’un véritable renversement.
Comment les traders utilisent-ils la MACD ?
Les traders utilisent la MACD pour identifier les changements dans la direction ou la gravité de la tendance des prix d’une action. La MACD peut sembler compliqué à première vue, car il repose sur des concepts statistiques supplémentaires tels que la moyenne mobile exponentielle (EMA). Mais fondamentalement, la MACD aide les traders à détecter quand l’élan récent du prix d’une action peut signaler un changement dans sa tendance sous-jacente. Cela peut aider les traders à décider quand entrer, ajouter ou quitter une position.
La MACD est un indicateur de données historiques
Toutes les données utilisées dans la MACD sont basées sur l’action historique des prix de l’action. Puisqu’elle est basée sur des données historiques, elle doit nécessairement « retarder » le prix. Cependant, certains commerçants utilisent les histogrammes MACD pour prédire quand un changement de tendance se produira. Pour ces traders, cet aspect de la MACD peut être considéré comme un indicateur avancé des futurs changements de tendance.
Qu’est-ce qu’une divergence positive MACD ?
Une divergence positive MACD est une situation dans laquelle la MACD n’atteint pas un nouveau plus bas, malgré le fait que le prix de l’action ait atteint un nouveau bottom. Ceci est considéré comme un signal commercial haussier, d’où le terme « divergence positive ». Si le scénario inverse se produisait – le cours de l’action atteignant un nouveau top, mais la MACD ne le faisant pas – cela serait considéré comme un indicateur baissier et qualifié de divergence négative.
