Qu’est-ce que la Bitcoin dominance ?

Bitcoin (BTC) est souvent considéré comme le « roi » de la crypto-monnaie étant la crypto-monnaie d’origine, avec la capitalisation boursière la plus élevée, mais les altcoins ont commencé à faire leur marque sur le marché avec différents cas d’utilisation et de solides mesures de performance. L’indice Bitcoin Dominance montre le règne de Bitcoin dans l’espace crypto, ce qui peut donner un aperçu de la performance des actifs.

Qu’est-ce que la Bitcoin Dominance ?

Bitcoin Dominance, également connu sous le nom de Bitcoin Dominance Index/ratio, est le pourcentage que Bitcoin représente de la capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie. Ce ratio peut être calculé en divisant la capitalisation boursière de Bitcoin par la capitalisation boursière totale. Généralement, si l’indice de dominance BTC augmente, cela signifie que Bitcoin fonctionne mieux que les altcoins. L’inverse est également vrai; si l’indice diminue, les altcoins surpassent le Bitcoin. Surveillez la domination du bitcoin sur Trading View .

La domination à long terme de Bitcoin peut être attribuée au fait qu’il s’agissait de la toute première crypto-monnaie. La croissance de Bitcoin a ouvert la voie à l’ensemble du marché de la crypto.

Facteurs qui affectent la domination de Bitcoin

L’indice de dominance BTC oscillait au-dessus de 90% dans les premiers stades de la crypto-monnaie. Ces dernières années, l’indice de domination de Bitcoin a lentement diminué, comme le montre le graphique ci-dessus. Cela peut être attribué à des facteurs tels que l’émergence de nouveaux altcoins, les tendances actuelles et les mouvements du marché.

Nouveaux Altcoins et ICO

La capitalisation boursière totale de la crypto est diluée avec de nouvelles crypto-monnaies injectées sur le marché. Les altcoins émergents offrent également de nouveaux cas d’utilisation tels que les contrats intelligents, les NFT, les jeux métavers et DeFi, qui attirent un plus large éventail d’investisseurs d’horizons différents.

Le prix des bitcoins est déjà relativement élevé par rapport aux autres crypto-monnaies, et le taux de croissance diminue régulièrement. Les altcoins sont relativement nouveaux et certains ont connu une croissance rapide avec des augmentations de prix extrêmes. Cela a attiré des investisseurs qui tentent de capitaliser sur de nouvelles offres avec des taux de croissance plus élevés en achetant des altcoins dans l’espoir qu’ils deviennent paraboliques. Cette stratégie présente cependant d’autres risques.

Les offres initiales de pièces (ICO) sont des campagnes visant à générer des fonds pour un nouveau projet entrant sur le marché. Certaines pièces ont connu des pompes majeures lors d’une ICO, ce qui peut en faire un investissement attrayant à court terme pour certains investisseurs. L’inverse peut également se produire, compte tenu de la nature risquée des ICO.

Le saviez-vous ?

Les ICO peuvent exercer une pression importante sur l’indice de dominance BTC car elles peuvent absorber une grande quantité de capital. Le plus grand ICO basé sur les fonds levés est EOSIO (EOS), levant plus de 4 milliards de dollars US en un an.

Tendances récentes

2021 a donné lieu à de nombreuses tendances crypto qui ont capturé une quantité importante de capitalisation boursière. Les jetons non fongibles (NFT) ont explosé en 2021 avec des liens étroits avec le jeu métaverse. Selon un rapport de la société de données blockchain Chainalysis, la capitalisation boursière totale des NFT a dépassé 40 milliards USD en 2021.

Les pièces Meme étaient également populaires en 2021, avec Dogecoin et Shiba Inu dépassant respectivement 88 milliards de dollars et 40 milliards de dollars. Les deux pièces figurent parmi les vingt principales crypto-monnaies au moment de la rédaction.

Le monde de la finance décentralisée ( DeFi ) a introduit une possibilité pour les investisseurs en crypto de gagner un revenu passif en détenant ou en bloquant des actifs crypto. Ces techniques de revenu passif comprennent l’agriculture de rendement et le jalonnement qui sont effectués via des applications décentralisées telles que PancakeSwap et Uniswap. Selon DéfiLlama ; la valeur totale verrouillée (TVL) des actifs DeFi a presque atteint 200 milliards de dollars fin 2021.

Clé à emporter

La croissance de la crypto ouvre de nouvelles voies et crée des cas d’utilisation jamais vus auparavant qui attirent l’attention du grand public et créent un battage médiatique, qui se transforme en tendances du marché. Les tendances émergentes peuvent attirer des investisseurs nouveaux et existants, ce qui entraîne historiquement le déclin de la domination du Bitcoin.

Les conditions du marché

L’état du marché peut affecter le ratio de dominance Bitcoin de plusieurs manières. Les stablecoins sont des crypto-monnaies qui représentent une part importante de la capitalisation boursière totale. Ils sont conçus pour maintenir une valeur égale à une monnaie fiduciaire en s’appuyant sur des actifs du monde réel.

Pendant les marchés baissiers, un moyen pratique pour les investisseurs de se prémunir contre la baisse des prix sans avoir à se convertir en monnaie fiduciaire est de transférer des fonds d’actifs volatils comme le Bitcoin et les altcoins non stables vers des stablecoins. Par la suite, les investisseurs aiment souvent déplacer des fonds vers Bitcoin et d’autres actifs plus risqués pendant les marchés haussiers afin de capitaliser sur des opportunités de trading positives.

Avertissement : Les Stablecoins sont conçus pour conserver leur valeur tout en conservant les avantages de la crypto-monnaie. Cependant, les pièces stables ne sont pas les mêmes que les monnaies fiduciaires soutenues par le gouvernement qu’elles visent à imiter et ne sont pas garanties d’être sûres car elles peuvent perdre leur rattachement à la monnaie associée. UST, un stablecoin algorithmique détaché du dollar américain et ne s’est pas rétabli depuis.

Signaux de dominance Bitcoin

Saison des Altcoins

La «saison des altcoins» est une période où les altcoins surpassent les bitcoins. L’indice de dominance Bitcoin peut faire allusion à une saison altcoin lorsqu’elle est à la baisse, tandis que la capitalisation boursière totale de la crypto est à la hausse. Cependant, comme pour toutes les mesures, il existe un certain nombre de raisons différentes pour lesquelles des changements dans l’indice peuvent se produire. Certains investisseurs peuvent chercher à diversifier leurs portefeuilles pendant cette période, afin de s’exposer à d’autres cryptos avec des taux de croissance potentiellement plus élevés.

Utilisation du prix Bitcoin

Le prix du Bitcoin peut également être utilisé parallèlement à la domination du Bitcoin pour montrer les tendances du Bitcoin ou des altcoins. Comme pour la plupart des indicateurs techniques, la matrice ci-dessous n’est pas concrète mais suggère quelques résultats potentiels. Cela peut être quelque chose à considérer lors du choix de l’actif dans lequel investir. Compte tenu de la nature volatile de la crypto-monnaie, ces indicateurs peuvent être présents, mais cela ne signifie pas qu’aucun signal ne restera vrai. Ce tableau est fourni à des fins éducatives uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement.

Considérations particulières

L’indice de dominance Bitcoin est davantage utilisé pour déterminer quels actifs fonctionnent mieux, plutôt que d’indiquer un moment approprié pour entrer sur le marché. Historiquement, le marché global de la crypto a montré des tendances à suivre le prix du Bitcoin, donc si l’indicateur montre une baisse de la domination de BTC, cela ne signifie pas nécessairement que c’est le bon moment pour acheter des altcoins.

Comme pour tous les indicateurs et signaux techniques, la domination du Bitcoin ne doit jamais être utilisée uniquement pour effectuer des transactions. Les traders expérimentés utiliseraient plusieurs signaux commerciaux pour se donner des stratégies d’entrée et de sortie optimales.

Bitcoin perdra-t-il sa domination ?

Jusqu’en 2017, Bitcoin a constamment oscillé autour de 90% de domination sur le marché de la crypto. Cependant, en 2017, Ethereum a atteint son pourcentage le plus élevé de capitalisation boursière totale à 30 %, le plus proche qu’il ait jamais été de renverser Bitcoin, tandis que Bitcoin est tombé en dessous de 40 %.

Ethereum est la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière. En dehors d’une monnaie de paiement, la blockchain Ethereum a développé beaucoup plus de cas d’utilisation depuis son lancement, tels que les contrats intelligents, les NFT, et est devenue une plate-forme majeure prenant en charge les applications décentralisées.

La fusion Ethereum ; une mise à niveau très attendue vers Proof of Stake, est maintenant en ligne. Ce calibre de mise à niveau n’a jamais été tenté avec une blockchain et a le potentiel de révolutionner l’espace de la crypto-monnaie.

Le saviez-vous?

L’impact environnemental est important à prendre en compte, car Tesla a cessé d’utiliser Bitcoin comme moyen de paiement en raison de son énorme empreinte carbone. La transition d’Ethereum vers Proof of Stake a réduit la consommation d’énergie d’environ 99,95 %.

Conclusion

L’indice BTC Dominance aide les investisseurs à comprendre les performances globales de Bitcoin et d’altcoin, que les traders peuvent utiliser pour prendre des décisions commerciales plus éclairées. La domination du Bitcoin peut être affectée par les conditions du marché, les altcoins émergents et les tendances actuelles. Il n’est pas certain que (ou quand) Bitcoin perdra sa domination sur le marché de la crypto-monnaie, car les nombreux cas d’utilisation d’Ethereum et son plan pour l’avenir visent à apporter de la valeur à l’écosystème.

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