Comment bien utiliser les volumes pour trader ?

Le volume des transactions est une mesure de la quantité d’un actif financier donné qui a été négociée au cours d’une période de temps. Pour les actions, le volume est mesuré en nombre d’actions négociées et, pour les contrats à terme et les options, il est basé sur le nombre de contrats qui ont changé de mains. Les chiffres et autres indicateurs qui utilisent des données de volume sont souvent fournis avec des graphiques en ligne .

L’examen des modèles de volume sur une période peut aider à se faire une idée de la force ou de la conviction derrière les avancées et les baisses d’actions spécifiques et de marchés entiers. Il en va de même pour les traders d’options, car le volume des transactions est un indicateur de l’intérêt actuel d’une option. En fait, le volume joue un rôle important dans l’analyse technique et figure en bonne place parmi certains indicateurs techniques clés.

Directives de base pour l’utilisation du volume

Lors de l’analyse du volume, il existe généralement des directives utilisées pour déterminer la force ou la faiblesse d’un mouvement. En tant que traders, nous sommes plus enclins à rejoindre des mouvements forts et à ne pas participer à des mouvements qui montrent une faiblesse – ou nous pouvons même surveiller une entrée dans la direction opposée d’un mouvement faible. Ces directives ne sont pas valables dans toutes les situations, mais elles offrent des conseils généraux pour les décisions de trading.

1. Confirmation de tendance

Un marché en hausse devrait voir le volume augmenter. Les acheteurs ont besoin d’un nombre croissant et d’un enthousiasme croissant afin de continuer à faire grimper les prix. L’augmentation du prix et la diminution du volume peuvent suggérer un manque d’intérêt, et c’est un avertissement d’un retournement potentiel . Cela peut être difficile à comprendre, mais le simple fait est qu’une baisse (ou une hausse) des prix sur un petit volume n’est pas un signal fort. Une baisse (ou une hausse) de prix sur un volume important est un signal plus fort que quelque chose dans l’action a fondamentalement changé.

2. Mouvements d’épuisement et volume

Sur un marché haussier ou baissier, nous pouvons voir des mouvements d’épuisement. Il s’agit généralement de mouvements brusques de prix combinés à une forte augmentation de volume, ce qui signale la fin potentielle d’une tendance. Les participants qui ont attendu et qui ont peur de rater une plus grande partie du mouvement s’entassent au sommet du marché , épuisant le nombre d’acheteurs.

Au plus bas du marché , la chute des prix finit par forcer un grand nombre de commerçants, ce qui entraîne une volatilité et un volume accru. Nous verrons une diminution du volume après le pic dans ces situations, mais la façon dont le volume continue de jouer au cours des prochains jours, semaines et mois peut être analysée à l’aide des autres directives de volume.

3. Signes haussiers

Le volume peut être utile pour identifier les signes haussiers . Par exemple, imaginez que le volume augmente lors d’une baisse de prix, puis que le prix augmente, suivi d’un retour à la baisse. Si le prix lors de la baisse ne tombe pas en dessous du plus bas précédent et que le volume diminue lors de la deuxième baisse, cela est généralement interprété comme un signe haussier.

4. Inversions de volume et de prix

Après un long mouvement de prix à la hausse ou à la baisse, si le prix commence à varier avec peu de mouvement de prix et un volume important, cela peut indiquer qu’un renversement est en cours et que les prix changeront de direction.

5. Volume et cassures vs fausses cassures

Lors de la cassure initiale d’un range ou d’un autre modèle de graphique, une augmentation du volume indique la force du mouvement. Un petit changement de volume ou une baisse de volume sur une cassure indique un manque d’intérêt et une probabilité plus élevée de fausse cassure.

6. Historique des volumes

Le volume doit être examiné par rapport à l’histoire récente. La comparaison d’aujourd’hui avec le volume d’il y a 50 ans pourrait fournir des données non pertinentes. Plus les ensembles de données sont récents, plus ils sont susceptibles d’être pertinents.

Trois indicateurs de volume

Les indicateurs de volume sont des formules mathématiques qui sont représentées visuellement dans les plates-formes de cartographie les plus couramment utilisées. Chaque indicateur utilise une formule légèrement différente et les traders doivent trouver l’indicateur qui convient le mieux à leur approche particulière du marché .

Les indicateurs ne sont pas obligatoires, mais ils peuvent aider dans le processus de décision de trading. Il existe de nombreux indicateurs de volume parmi lesquels choisir, et ce qui suit fournit un échantillon de la façon dont plusieurs d’entre eux peuvent être utilisés.

1. Volume d’équilibre (OBV)

L’OBV est un indicateur simple mais efficace. Le volume est ajouté (en commençant par un nombre arbitraire) lorsque le marché se termine plus haut, ou le volume est soustrait lorsque le marché se termine plus bas. Cela fournit un total cumulé et montre quels stocks sont accumulés. Il peut également montrer des divergences , par exemple lorsqu’un prix augmente mais que le volume augmente à un rythme plus lent ou commence même à baisser.

2. Flux d’argent Chaikin

La hausse des prix devrait s’accompagner d’une augmentation du volume, donc Chaikin Money Flow se concentre sur l’augmentation du volume lorsque les prix se terminent dans la partie supérieure ou inférieure de leur fourchette quotidienne et fournit ensuite une valeur pour la force correspondante.

Lorsque les cours de clôture se situent dans la partie supérieure de la fourchette du jour et que le volume augmente, les valeurs seront élevées. Lorsque les cours de clôture se situent dans la partie inférieure de la fourchette, les valeurs seront négatives. Le flux monétaire de Chaikin peut être utilisé comme indicateur à court terme car il oscille, mais il est plus couramment utilisé pour voir la divergence.

3. Oscillateur Klinger

La fluctuation au-dessus et au-dessous de la ligne zéro peut être utilisée pour aider d’autres signaux de trading. L’ oscillateur de Klinger additionne les volumes d’accumulation (achat) et de distribution (vente) pour une période de temps donnée.

Aller plus loin

Le volume est un outil pratique pour étudier les tendances, et comme vous pouvez le voir, il existe de nombreuses façons de l’utiliser. Des directives de base peuvent être utilisées pour évaluer la force ou la faiblesse du marché, ainsi que pour vérifier si le volume confirme un mouvement de prix ou signale qu’un renversement pourrait être à portée de main. Des indicateurs basés sur le volume sont parfois utilisés pour aider dans le processus de décision. En bref, bien que le volume ne soit pas un outil précis, les signaux d’entrée et de sortie peuvent parfois être identifiés en examinant l’action des prix , le volume et un indicateur de volume.